

*************     OPEN LOG FILE     ************

log using "E:\Zarit Project\Regional Convergence.Krause & Zarit.10-08-2015.SQ PC COVARIATE MODEL.CONTROLS.smcl" 



*************     DYNAMIC ECONOMETRIC MODELS: OLS WITH NEWEY-WEST VCV ESTIMATION & SQUARED PC COVARIATES IN THE INCOME EQUATION  [SANS PARTISAN COMPETITION EQUATIONS]   ******************




******** OPEN DATABASE ****************

use "E:\Zarit Project\Regional Convergence.Krause & Zarit.06-08-2015.Master Database.dta", clear 


set more off


tsset state_fips year, yearly



preserve

*************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
*****************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************




*** I.A: NON-SOUTHERN STATES (N = 35): FULL TIME PERIOD (1942 - 2010): BIVARIATE DYNAMIC PANEL ARDL(4,3)--ECM REGRESSION MODELS OF STATE REAL PER CAPITA PERSONAL INCOME [real_pc_inc_ann] /// 
///       & STATE klarnerranney INDEX FOR PARTISAN COMPETITION IN LEGISLATURE/REPRESENTATIVE ASSEMBLIES [klarnerranney] WITH TWO-WAY FIXED EFFECTS [STATE AND TIME UNIT EFFECTS]  ***




// (4,3)  MODEL

******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************

qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq  l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq  l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if nonsouth==1

estat ic


******INCOME EQUATION*********

newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq  l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if nonsouth==1, lag(8) force

predict real_pc_inc_annhatallfull if nonsouth==1



* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENEITY) *

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0


* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = 0




* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney 


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 


* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 


 

******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************




// (5,4)  MODEL



*** I.B: NON-SOUTHERN STATES (N = 35): PRE-PARTISAN ALIGNMENT TIME PERIOD (1942 -1980) ***


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq  l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l4.d.real_pc_inc_ann l3.d.klarnerranney l3.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified  i.state_fips i.year if year <=1980 & nonsouth==1
estat ic


******INCOME EQUATION*********


newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq  l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l4.d.real_pc_inc_ann l3.d.klarnerranney l3.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified  i.state_fips i.year if year <=1980 & nonsouth==1, lag(6) force

predict real_pc_inc_annhatallpre if year<=1980 & nonsouth==1



* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENEITY) *

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0



* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = l3.d.klarnerranneysq = 0



* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney + l3.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney  + l3.d.klarnerranney   + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq + l3.d.klarnerranneysq




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 


* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 






 
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************



// (4,3)  MODEL



*** I.C: NON-SOUTHERN STATES (N = 35): POST-PARTISAN ALIGNMENT TIME PERIOD (1981 - 2010) ***


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified   i.state_fips i.year if year >1980 & nonsouth==1

estat ic


******INCOME EQUATION*********

newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq  l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified   i.state_fips i.year if year >1980 & nonsouth==1, lag(5) force

predict real_pc_inc_annhatallpost if year>1980 & nonsouth==1



* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENEITY) *

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0


* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = 0



* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom   d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney    + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 





* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 


* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 





******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************



restore

******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************


preserve


******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************





// (4,3)  MODEL



*** II.A: SOUTHERN STATES (N = 14): FULL TIME PERIOD (1942 - 2010) ***


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************

qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq  l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq  l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party i.state_fips i.year if nonsouth==0
estat ic


******INCOME EQUATION*********


newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq  l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party i.state_fips i.year if nonsouth==0, lag(8) force

predict real_pc_inc_annhatallfull



* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENEITY) *

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0


* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = 0



* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom   d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney    + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 


* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 




*



******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************



***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************



// (4,3)  MODEL




*** II.B: SOUTHERN STATES (N = 14): PRE-PARTISAN ALIGNMENT TIME PERIOD (1942 - 1980)***


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if year <=1980 & nonsouth==0
estat ic


******INCOME EQUATION*********


newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if year <=1980 & nonsouth==0, lag(6) force

predict real_pc_inc_annhatallpre if year<=1980 & nonsouth==0



* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENIETY)*

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0


* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = 0




* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom   d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney    + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 



* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 





******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************




// (4,3)  MODEL




*** II.C: SOUTHERN STATES (N = 14): POST-PARTISAN ALIGNMENT TIME PERIOD (1981 - 2010) ***


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************

qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if year >1980 & nonsouth==0
estat ic

******INCOME EQUATION*********

newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if year >1980 & nonsouth==0, lag(5) force

predict real_pc_inc_annhatallpost if year>1980 & nonsouth==0



* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENIETY)*

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0


* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = 0




* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom   d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney    + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 



* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 



******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************

restore 


******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************



preserve







//(4,3)  MODEL




*** III.A: NEW SOUTH STATES (N = 5): FULL TIME PERIOD (1942 -2010) ***


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************

qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if newsouth==1
estat ic


******INCOME EQUATION*********


newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if newsouth==1, lag(8) force

predict real_pc_inc_annhatallfull if newsouth==1



* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENEITY)*

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0

* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = 0



* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom   d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney    + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 



* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 



******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************

***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************




//(4,3)  MODEL




*** III.B: NEW SOUTH STATES (N = 5): PRE-PARTISAN ALIGNMENT TIME PERIOD (1942 - 1980) ***


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if year <=1980 & newsouth==1
estat ic


******INCOME EQUATION*********

newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq  l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if year <=1980 & newsouth==1, lag(6) force

predict real_pc_inc_annhatallpre if year<=1980 & newsouth==1



* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENEITY)*

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0


* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = 0




* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom   d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney    + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 



* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 




******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************




//(4,3)  MODEL




*** III.C: NEW SOUTH STATES (N = 5): POST-PARTISAN ALIGNMENT TIME PERIOD (1981 - 2010) ***


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if year >1980 & newsouth==1
estat ic


******INCOME EQUATION*********

newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if year >1980 & newsouth==1, lag(5) force

predict real_pc_inc_annhatallpost if year>1980 & newsouth==1



* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENIETY)*

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0


* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = 0




* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom   d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney    + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 



* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 



******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************


restore 


******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************



preserve




//(5,4) MODEL




*** IV.A: OLD SOUTH STATES (N = 9): FULL TIME PERIOD (1942 - 2010) ***


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l4.d.real_pc_inc_ann l3.d.klarnerranney l3.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if oldsouth==1
estat ic


******INCOME EQUATION*********

newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l4.d.real_pc_inc_ann l3.d.klarnerranney l3.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified i.state_fips i.year if oldsouth==1, lag(8) force

predict real_pc_inc_annhatallfullos if oldsouth==1


* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENEITY)*

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0


* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = l3.d.klarnerranneysq = 0



* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom   d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney    + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 



* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 



*


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************

*


***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************




// (4,3)  MODEL




*** IV.B: OLD SOUTH STATES (N = 9): PRE-PARTISAN ALIGNMENT TIME PERIOD (1942 - 1980) ***


qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified  i.state_fips i.year if year <=1980 & oldsouth==1
estat ic

******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************

******INCOME EQUATION*********

newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified  i.state_fips i.year if year <=1980 & oldsouth==1, lag(6) force

predict real_pc_inc_annhatallpre if year<=1980 & oldsouth==1




* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENEITY)*

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0


* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = 0



* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom   d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney    + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 


* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 



******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************
***********************************************************************************************************************************************************************************************************




// (5,4)  MODEL



*** IV.C: OLD SOUTH STATES (N = 9): POST-PARTISAN ALIGNMENT TIME PERIOD (1981 - 2010) ***


******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************

qui reg d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l4.d.real_pc_inc_ann l3.d.klarnerranney l3.d.klarnerranneysq l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified  i.state_fips i.year if year >1980 & oldsouth==1
estat ic


******INCOME EQUATION*********

newey d.real_pc_inc_ann  l.real_pc_inc_ann l.klarnerranney l.klarnerranneysq  l.d.real_pc_inc_ann d.klarnerranney d.klarnerranneysq  l2.d.real_pc_inc_ann  l.d.klarnerranney l.d.klarnerranneysq l3.d.real_pc_inc_ann l2.d.klarnerranney l2.d.klarnerranneysq l4.d.real_pc_inc_ann l3.d.klarnerranney l3.d.klarnerranneysq  l.csi_perc_cap_outlays l.d.csi_perc_cap_outlays l.right_to_work l.d.right_to_work  l.csi_welf_perc_total l.d.csi_welf_perc_total l.nonfarm_persinc l.d.nonfarm_persinc l.gov_party l.d.gov_party l.dem_unified l.d.dem_unified l.rep_unified l.d.rep_unified  i.state_fips i.year if year >1980 & oldsouth==1, lag(5) force

predict real_pc_inc_annhatallpost if year>1980 & oldsouth==1



* TESTING INCOME ERROR CORRECTION RATE *

test l.real_pc_inc_ann = 0 


* TESTING INCOME FOR COINTEGRATION VIA LONG-RUN COEFFICIENT JOINT EQUALITY WITH ZERO (WEAK EXOGENIETY)*

test l.real_pc_inc_ann = l.klarnerranney = 0


* TESTING SQ KLARNER TERMS EQUAL TO ZERO *

test l.klarnerranneysq = d.klarnerranneysq = l.d.klarnerranneysq = l2.d.klarnerranneysq = l3.d.klarnerranneysq = 0




* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN LINEAR EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom   d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney


* ESTIMATING CUMULATIVE SHORT-RUN QUADRATIC EFFECTS FOR NON-LEFT-HAND SIDE VARIABLE *

lincom  d.klarnerranney +  l.d.klarnerranney +  l2.d.klarnerranney    + d.klarnerranneysq +  l.d.klarnerranneysq +  l2.d.klarnerranneysq 




* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER LINEAR EFFECT *

nlcom _b[l.klarnerranney]/-_b[l.real_pc_inc_ann] 



* TESTING FOR LONG-RUN MULTIPLIER QUADRATIC EFFECT *

nlcom (_b[l.klarnerranney] + _b[l.klarnerranneysq]) / -_b[l.real_pc_inc_ann] 



******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************
******************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************************


restore



******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************
******************************************************************************




log close
